(2) 驗證 CVaR 是否滿足投組分散原則，意即 CVaR(A+B)是否不大於 CVaR(A)＋CVaR(B)？(5 分)

2. 假設某投資組合包含： ⚫ 某指數 ETF：目前價格 ?0 = 500 元，持有 8,000 股。 ⚫ 該 ETF 的選擇權：目前價格 ?0 = 3.0 元，持有 40,000 單位。已知該 ETF 的日報酬率標準差 ?? = 0.01，該選擇權的 Delta = 0.35，Gamma = 0.015。根據以下步驟進行計算：步驟 1：計算投資組合的 Delta 與 Gamma。(2.5 分)