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衍生性商品之風險管理
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114年 - 114-3 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#145088
> 申論題
步驟 4:計算此非線性投資組合的 95% 單日 VaR。(註:Φ−1(0.05)≈−1.645)(2.5 分)
相關申論題
3. VIX 期限結構(term structure) 是由不同到期的 VIX 期貨所構成的曲線,其形狀反映了市場 對未來波動率的預期以及當前的市場情緒,有助於風險管理。請簡述其實務上的意義: (1) 正價差(Contango) 代表的意義,以及其曲線形狀(3 分)
#591158
(2) 逆價差(Backwardation) 代表的意義,以及其曲線形狀(3 分)
#591159
(3) 曲線可能出現其他的形狀嗎?(4 分)
#591160
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