申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：109年 - 109-3 期貨交易分析人員：衍生性商品之風險管理#91558
科目：衍生性商品之風險管理
年份：109年
排序：0

二、申論題或計算題（共 3 題，每題 10 分，共 30 分）

1. 一金融機構的指數選擇權投資組合如下所列：

假設一可交易的選擇權其 delta 為 0.5，而 gamma 為 3.8，無風險利率為 2%。

試問，應持有多少部位的上述可交易的選擇權以及六個月期的指數期貨，才可使得該機構之投資組合同時達到 gamma 中立及 delta 中立？（10 分） e^0.01=1.01, e^-0.01= 0.99

詳解提供者：紀緯明

要買進1500口的option

這時delta=750

期貨的delta考慮無風險利率=1.01

750/1.01=742.5（口）