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期貨法規與自律規範
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99年 - 99-1 期貨交易分析人員 :期貨、選擇權與其他衍生性商品#93358
> 申論題
2. 一個持有黃金的投資者,可分別以 US$250 及 US$249 之價格買進及賣出黃金,也可以分別以 6% 及 5.5%之利率借入及貸出款項,假設該利率為一年複利一次之年利率,則遠期黃金之價格在甚麼 範圍之內該投資人沒有套利之機會(假設遠期價格沒有買賣價差)。(10 分)
相關申論題
3. 目前某個股之股票價格是$40,假設已知三個月後股價可能會上漲為$45 或下跌至$35,一季複利 一次的無風險年利率為 8%,計算三個月後到期,執行價為$40 之歐式賣權價格為?(10 分)
#385126
1. 根據主計處的統計資料,民國 52 年 4 月之消費者物價指數為 16.75,而民國 98 年 4 月之消費者物 價指數為 103.74。試問民國 52 年 4 月新臺幣 100 萬元如果依照購買力換算,相當於 98 年 4 月的 金額是多少?請詳細寫出計算過程,否則不予計分。 (10 分)
#385127
2. 波特在整理宿舍時,發現地攤上買來的二手書中竟夾藏了相當於新台幣 10,000 元的美金。波特立 即飛奔至台灣銀行將這些美金換成新台幣後存入活期帳戶之中。如果法定存款準備率是 20%,且各 銀行的超額準備率為 5%。假設社會大眾不持有通貨,而且沒有爛頭寸的前提下,整個社會的存款 貨幣將會增加多少?請詳細說明貨幣供給的變動過程,並計算存款貨幣的數量,否則不予計分。(10 分)
#385128
3. 有人說,「開公司一旦產生了虧損,就一定要關門大吉」。你(妳)同意還是不同意?為什麼?試 以經濟學的術語來評斷這段話。(10 分)
#385129
1. 新版巴塞爾協定規定信用風險、市場風險,以及作業風險,分別可透過何種方法衡量?(10 分)
#385130
2. 一金融機構的指數選擇權投資組合如下所列:假設一可交易的選擇權其 delta 為 0.5,而 vega 為 0.8,無風險利率為 2%。 試問,應持有多少部位的上述可交易的選擇權以及九個月期的指數期貨,才可使得該機構之投資 組合同時達到 vega 中立及 delta 中立?(10 分)
#385131
3. 假設一投資組合市值為1千5 百萬元,而目前加權股價指數為 7,500 點。若此投資組合的價值完 全仿照大盤的價值,試問:應如何藉由買入臺指選擇權防止投資組合價值跌破1千4 百萬? 假設臺指選擇權之契約乘數為指數每點新臺幣 50 元。(10 分)
#385132
(一)職業安全衛生法所稱之場所除工作場所外,尚包括那2種?
#385133
(二)職業安全衛生法所稱工作者中,除了勞工及自營作業者外,何者於事業單位工作場所從事勞動,卻與其無僱傭關係,但應比照該事業單位之勞工?
#385134
(三)上述(二)所指之人員,應適用職業安全衛生法規定,但那2種規定事項可以不適用?
#385135
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