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衍生性商品之風險管理
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109年 - 109-4 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#94175
> 申論題
3. 在會計原則中,選擇權操作四種常見基本類型(買Call,賣Call,買Put,賣Put)當中,請問哪些不適合作為避險工具,並加以說明?(10分)
詳解 (共 4 筆)
kakon
詳解 #5591053
2022/08/16
賣選擇權不適合避險
當空烈日
詳解 #5065646
2021/09/04
賣方風險無限,獲利有限,不適合做避險工具
(共 22 字,隱藏中)
前往觀看
Annie
詳解 #6992969
2025/10/30
在會計原則中,特別是從風險管理和財務報...
(共 1906 字,隱藏中)
前往觀看
JJJ
詳解 #6743158
2025/09/17
在選擇權操作的四種基本類型中: ✅ 適...
(共 520 字,隱藏中)
前往觀看
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(1)貨幣乘數(4分)
#390293
(2)貨幣基數(3分)
#390294
(3)貨幣供給額(3分)
#390295
(1)均衡產出為多少?(5分)
#390296
(2)當政府支出增加$20,則均衡產出會增加多少?(5分)
#390297
3.假設市場一年期、兩年期及三年期無風險即期利率分別為3%、4%及5%,請計算一個三年期面額100元、票面利率為4%公債的殖利率。(10分)
#390298
二、申論題或計算題1. 3個月後到期、面額100萬元的零息公債目前市價為99.5萬元。而3個月後到期、履約價格500元的台積電歐式賣權目前報價之權利金為30點(1點1000元,表彰1000股)。 假設某高收益票券連結標的為台積電股票,面額100萬元,3個月後到期。若到期時台積電股價超過500元,該票券投資人可獲得100萬元。若到期時台積電股價低於500元,票券投資人將以每股500元全數買入台積電股票。在不考慮任何交易成本及稅捐下,試問每張高收益票券合理市價為何?(10分)
#390299
2. 某交易人欲透過二項樹(Binomial Tree)模型評價股票選擇權,該契約為2個月後到期之美式賣權,標的股票之市場價格為100元,履約價格為100元,股價每期上漲及下跌幅度分別為u=1.25及d=0.8,無風險利率為0%,以一個月為一期(N=2),請求算該美式賣權目前合理價格?(10分)
#390300
3. 請運用13200與13500的臺指買權與臺指賣權,至少說明一種臺指選擇權投資組合,組出下列到期報酬型態(縱軸是點數)的圖形(10分)
#390301
沒有 【段考】國二英文上學期 權限,請先開通.
#390302
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