試題詳解

19、 （ ） 以下關於APT 之敘述，何者為正確? Ⅰ：在APT 之理論架構下，市場投資組合為一效率組合(efficient portfolio) Ⅱ：APT 理論清楚地定義影響證券期望報酬率之影響因素為何 Ⅲ：證券之期望報酬率為其對於某些因子敏感度(factor beta)之非線性組合 Ⅳ：APT 理論係建立在市場無套利機會之條件下
(A) Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均正確
(B) 僅Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確
(C) 僅 Ⅳ正確
(D) 僅Ⅲ、Ⅳ正確