試題詳解

22. 某公司持有現貨價值$10,000,000 美元公債，存續期間 10 年，而市場上 CBOT 之 10 年期公債期貨面額 $100,000 存續期間 8 年，期貨報價 98-12（契約價格面額 98%），若該公司希望將目前公債組合之目標 存續期間由 10 年降為 6 年，則下列有關債券期貨避險口數之敘述，何者最為正確？
(A)應放空 77 口
(B)應放空 51 口
(C)應買進 51 口
(D)應買進 77 口