試題詳解

26.某檔股票目前股價50元，未來一年後有0.5機率上漲到70元，有0.5機率下跌到45元。有一買權以該股票為標的物，執行價格50元，無風險利率為5%，請問如何透過投資該股票與買權來組成一個一年期無風險性資產？
(A)買進 1.25 單位股票，放空 1 單位買權
(B)買進 0.8 單位股票，買進 1 單位買權
(C)放空 1 單位股票，放空 1.25 單位買權
(D)買進 0.8 單位股票，放空 1 單位買權。