試題詳解

33. 假設投資人小美買進選擇權買權，標的物為 1 股之蘋果股票，履約價格為 1 股$50（目前股價為$50）， 預期到期時蘋果股票有 50%機率將會上漲至$70，但有 50%機率將會下跌至$45，已知無風險年利率為10%，請問該選擇權買權的合理價格應為多少？
(A)$10
(B)$9.09
(C)$7.27
(D)$5