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期貨交易理論與實務
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100年 - 2011年期貨-理論與實務-第四章期貨投機交易與價差交易 (1-100)#6015
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4.目前現貨價格 $100,一年期期貨價格 $108,無風險利率 6%,持有此現貨每年可產生 3%的固定收益,此時交易人採取下面的投資策略:賣出期貨,買入現貨,並以無風險利率借入買現貨所需之款項,在無交易成本的情形下,一年後期貨契約到期時,交易人可獲得的無風險套利利潤為:
(A)3
(B)5
(C)7
(D)9。
答案:
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統計:
A(16), B(28), C(14), D(11), E(0) #242930
詳解 (共 1 筆)
scu01131024
B1 · 2018/04/16
#2726872
期貨的公允價值如下,當等式不成立時候就可...
(共 171 字,隱藏中)
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46、 ( ) 目前現貨價格$100,一年期期貨價格$108,無風險利率6%,持有此現貨每年可產生3%的固定收益,此時交易人採取下面的投資策略:賣出期貨,買入現貨,並以無風險利率借入買現貨所需之款項,在無交易成本的情形下,一年後期貨契約到期時,交易人可獲得的無風險套利利潤為: (A) 3 (B) 5 (C) 7 (D) 9
#1241281
30. 目前現貨價格$100,一年期期貨價格$108,無風險利率 6%,持有此現貨每年可產生 3%的固定收益, 此時交易人採取下面的投資策略:賣出期貨,買入現貨,並以無風險利率借入買現貨所需之款項。在 無交易成本的情形下,一年後期貨契約到期時,交易人可獲得的無風險套利利潤為: (A)$3 (B)$5 (C)$7 (D)$8
#2941587
29.目前現貨價格$100,一年期期貨價格$108,無風險利率6%,持有此現貨每年可產生3%的固定收益’ 此時交易人採取下面的投資策略:賣出期貨,買入現貨,並以無風險利率借入買現貨所需之款項,在無 交易成本的情形下,一年後期貨契約到期時,交易人可獲得的無風險套利利潤為: (A)3 (B)5 (C)7 (D)9
#916056
5.投機策略與避險策略之主要差異在於:(A)操作標的不同 (B)預期不同 (C)是否持有現貨部位 (D)選項A、B、C皆是。
#242931
6.某期貨交易人於1月10日時,買入3月份小麥期貨 10,000英斗,每英斗 $3.5,若2月10日3月份小麥期貨上漲至 $3.58,則該期貨交易人於2月10日平倉的損益應為:(A)獲利 $800 (B)損失 $800 (C)獲利 $200 (D) 損失 $200。
#242932
7.當交易人認為期貨契約價格偏低時,則他如何進行套利?(A)同時買進期貨合約,賣出現貨 (B)同時賣出期貨合約,買進現貨 (C)同時賣出期貨合約,賣出現貨 (D)同時買進期貨合約,買進現貨。
#242933
8.若投機者買進國庫券 (T-Bill) 期貨,賣出等量歐洲美元 (Eurodollar) 定期存單期貨,則他對市場的預期為:(A)LIBOR 和 T-Bill 利率的差距會擴大 (B)LIBOR 和 T-Bill 利率的差距會縮小 (C)LIBOR 和 T-Bill 利率的差距不變 (D)選項A、B、C皆非。
#242934
9.當股指期貨價格大於現貨價格時:(A)一定有套利機會 (B)一定沒有套利機會 (C)市場不正常 (D)選項A、B、C皆非。
#242935
10.小張認為日本經濟體質即將好轉,而美國已無法持續維持經濟的繁榮,有向下修正的可能,請問他應如何建立投機部位?(A)放空日圓期貨 (B)放空日經225指數期貨 (C)買進日圓期貨 (D)買進 S&P 500 指數期貨。
#242936
11.假設6月份遠期契約的英鎊定價為 $1.2927/£,同時,IMM 6月份英鎊期貨的報價為 $1.2916/£,則此時投機者應如何操作以獲取利潤?(A)買入期貨契約,賣出遠期契約 (B)賣出期貨契約,買入遠期契約 (C)同時買入期貨契約和遠期契約 (D)同時賣出期貨契約和遠期契約。
#242937
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