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證券投資分析人員◆投資學
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114年 - 114-1 證券投資分析人員:投資學#130603
> 試題詳解
9. 試計算共同基金 E 的夏普指標(Sharpe’s
Index)為多少?
(A)1%
(B)4%
(C)10%
(D)16%
答案:
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統計:
A(0), B(0), C(3), D(3), E(0) #3550442
詳解 (共 1 筆)
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B1 · 2025/09/08
#6666988
1. 題目解析: 這道題目要求計算共同基...
(共 570 字,隱藏中)
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2
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私人筆記 (共 1 筆)
Winfred
2025/09/07
私人筆記#7427674
未解鎖
Trenor = 4%. ...
(共 174 字,隱藏中)
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10. 延續上題,試計算平均市場風險溢酬(Market Risk Premium)為多少﹖(A)3.0% (B)4.0% (C)4.5% (D)5.0%
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11. 延續上題,同時又利用過去同期間報酬計算出國內共同基金 G 的 β 值為 1.5 和報酬率標準差為30%,崔納指標等於 4%,試計算共同基金 G 的簡生阿爾發為多少?(A)0.5% (B)1.0% (C)1.5% (D)2.0%
#3550444
12. 如果股價是依循隨機漫步(Random Walk),下列敘述何者為真?Ⅰ.前後期的股價並無關係;Ⅱ.前後期的股價變動並無關係;Ⅲ.股價變動在正常的長期價格做上下震盪;Ⅳ.股價的歷史資料無法用來預估投資人的未來報酬(A)僅Ⅰ、Ⅲ(B)僅Ⅱ、Ⅳ(C)僅Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(D)僅Ⅱ、Ⅲ
#3550445
13. 某投資人以每股 100 元,融券賣出某上市股票五千股,融券保證金成數為九成。若在兩週後,該投資人以每股 73 元,融券買進該上市股票五千股。在假設證券商手續費率、證券交易稅率、融券手續費率與融券利率為 0%時,試計算實現報酬率為多少?(A)14.21% (B)24.30% (C)27.00% (D)30.00%
#3550446
14. 某投資者目前持有市場價值一千萬元,β 值為 1.3 的上市股票投資組合,其害怕短期間內,因股市大跌造成其所持有之上市股票市值大幅下滑,故進一步賣出近月小型臺指期貨(代號 MTX)進行避險,欲將所持有之投資組合 β 值降至 0.6。該指數期貨目前為 23,333 點,試問應賣出口數為多少﹖(不考慮稅、保證金和交易成本,所需口數四捨五入)(A)2 口(B)6 口(C)9 口(D)11 口
#3550447
15. 某公司於年初發行一檔五年期債券,到期時一次還本付息。該債券到期金額計算公式:到期金額 = 債券面額 × [1 + 95% × Max( S&P500 指數成長率 – 10%,0)]。試問該公司融資方式為發行零息債券,並同時: (A)買進股價指數買權 (B)買進股價指數賣權 (C)賣出股價指數買權 (D)賣出股價指數賣權
#3550448
16. 目前市場投資人預期一年後的一年期零息債券的殖利率約為多少? (A)5.00% (B)6.47% (C)7.44% (D)8.00%
#3550449
17. 延續上題,丙債券為每年付息之兩年期付息政府公債,票面利率為 10%和面額$1,000,試計算丙債券之價格為多少? (A)$920 (B)$964 (C)$1,000 (D)$1,042
#3550450
18. 某投資人財富遞增時,他的每單位財富邊際效用(Marginal Utility)就遞減,這樣的投資人是:(A)風險偏好者(B)風險中立者(C)厭惡風險者(D)選項( A )( B )( C )皆非
#3550451
19. 某投資人自己設計一套模組,可利用上市公司每月公布之營業收入資訊獲取超額報酬,試問此行為與下列何型式之效率市場相違?甲.弱式效率市場;乙.半強式效率市場;丙.強式效率市場;丁.無效率市場 (A)僅甲、乙 (B)僅乙、丙 (C)僅丙、丁 (D)僅甲、乙、丙
#3550452
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