題組內容

3. 鴻英企業以人民幣做為功能性貨幣(Functional Currency)，目前考量是否以歐元外匯買權(Currency Call Option)來避險。其分析師利用日資料，算出該買權年化(Per Annum)的風險參數如下： Theta(θ) = - 0.0341，Rho(ρ) = 0.0901，及 Phi (φ)= - 0.0890 試問：

(1)在其他條件不變下，每接近到期日一天，此買權價格的變動會增加或減少多少？(5 分)