申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：101年 - 101-1投資分析人員︰投資學#40952
科目：證券投資分析人員◆投資學
年份：101年
排序：0

題組內容

3. 我國某股票投資組合之市值為 10 億元，其報酬率之標準差為 25％，台灣加權股價指數報酬率之標準差為 15％，兩者之相關係數為 0.9。假設目前台灣加權股價指數為 7,700 點，3 個月後到期之台指期貨契約(TX)價格為 7,800 點。根據上述資料並忽略交易成本、保證金和貨幣之時間價值，請回答下列問題：

申論題內容

(2)若該股票投資組合想要規避未來 3 個月之市場風險，則其應如何利用台指期貨來執行避險策略？請一併計算出所需操作之台指期貨契約的口數。(4 分)