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證券投資分析人員◆投資學
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114年 - 114-3 證券投資分析人員:投資學#136075
> 申論題
題組內容
2. 已知市場成交下的點利率分別為一年期 6%,二年期 7%,三年期 8%。如果新發行一個三年 期債券,面值為 100,票面利率 7%,一年付息一次。
(2) 請計算該債券的殖利率?(可用近似法解)
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(1) 請計算投資案 A 的期望報酬率
#561187
(2) 該投資案 A 執行後,小李的期望效用為多少?
#561188
(3) 如果有個無風險投資案 B,投資金額為 1000,投資案 B 的報酬率為多少,才能和執行投資 案 A 一樣的效用。
#561189
(4) 投資案 A 的風險溢酬為多少?
#561190
(1) 請計算該債券的合理價格?
#561191
(1) 該如何操作來套利?
#561193
(2) 此操作下來三個月後會有多少利潤?(以臺幣表示)
#561194
3. 已知某公司債券的票面利率為 6%,每年付息一次,殖利率為 8.5%,5 年到期。請問該債券的 「馬考列存續期(Macaulay Duration)」為多少? ( 8 分)
#552508
(2)請問該經理人產生了多少的 α 值? ( 4 分)
#552507
(1)請解釋這位經理人運用何種理論以產生出上述投資組合的 α 值? ( 2 分)
#552506
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