申論題

2.投資組合 delta-gamma-neutral 避險 (1)假設某投資組合包含以下A、B、C等3種股票選擇權，每1 口股票選擇權表彰1張股票 A : 100 口聯電買權（履約價格=15元）的多頭部位，每口選擇權delta為0.68 B ： 200 口聯電買權（履約價格=18元）的空頭部位，每口選擇權delta為0.46 C : 400 口聯電賣權（履約價格=14元）的空頭部位，每口選擇權delta為-0.54 試問應如何操作聯電股票來達成delta-neutral避險？（5分）