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證券投資分析人員◆投資學
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114年 - 114-2 證券投資分析人員:投資學#130606
> 申論題
3. 已知某公司債券的票面利率為 6%,每年付息一次,殖利率為 8.5%,5 年到期。請問該債券的 「馬考列存續期(Macaulay Duration)」為多少? ( 8 分)
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(1) 最小變異數投資組合(The minimum variance portfolio)之股票權重(??in(s))為多少? (4 分)
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(2) 最小變異數投資組合(The minimum variance portfolio)之債券權重(??in(B))為多少? (4 分)
#552503
(3) 最小變異數投資組合之預期報酬率(The mean of minimum variance portfolio, E(r?in))為多 少?(4 分)
#552504
(4) 最小變異數投資組合之標準差(The standard deviation of minimum variance portfolio, σMin) 為多少? (4 分)
#552505
(1)請解釋這位經理人運用何種理論以產生出上述投資組合的 α 值? ( 2 分)
#552506
(2)請問該經理人產生了多少的 α 值? ( 4 分)
#552507
(2) 此操作下來三個月後會有多少利潤?(以臺幣表示)
#561194
(1) 該如何操作來套利?
#561193
(2) 請計算該債券的殖利率?(可用近似法解)
#561192
(1) 請計算該債券的合理價格?
#561191
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