13. 參數對應數值為
(A)0.375%
(B)0.75%
(C)1.5%
(D)3%

答案：登入後查看
統計： 尚無統計資料

相關試題

14. 參數σ 對應數值為 (A)3％ (B)6％ (C)10.39% (D)36%

15. 若標的物價格突然跳空大幅上漲，即使 delta neutral(發行 option，同時買入或賣出適量的標的物)，亦可能產生損失，稱為： (A)Vega 風險 (B)Rho 風險 (C)Theta 風險 (D)Gamma 風險

16. 券商若要規避其所發行之認購權證的 Theta 風險，則應採用下列何種工具？ (A)期貨合約 (B)互換合約 (C)遠期合約 (D)選擇權合約

17. 下列何者可能出現負的時間價值? (A)美式買權 (B)美式賣權 (C)歐式買權 (D)歐式賣權

18. 券商若採取 Delta-Neutral 的避險策略下，下列敘述何者正確？ (A)券商發行陽春型(Plain Vallina)的認購權證之避險策略是賣出標的股票避險 (B)券商發行陽春型認購權證之避險策略，在股價下降時須額外買入標的股票避險 (C)券商發行陽春型認售權證之避險策略，在股價下降時須額外賣出標的股票避險 (D)採取 Delta-Neutral 的動態避險策略可確保券商發行陽春型認購權證不會產生虧損

19. 假設在民國 100 年 5 月 5 日時，基金經理人手中所握有的股票投資組合市值為 4.5 億新台幣，而且該投資組合之 β 值為 1.5，該基金經理人看壞未來一個月的股市行情，而想把投資組合之 β 值調降為 1，若要使用臺指期貨(TX)避險，可使用的契約到期月份有： (A)5 月、6 月、9 月、12 月、3 月 (B)5 月、6 月、7 月、9 月、12 月 (C)6 月、7 月、9 月、12 月、3 月 (D)5 月、6 月、7 月、8 月、9 月

20. 若目前近月臺指期貨(TX)價格為 9000 點，請問該基金經理人應該如何操作來達成目標 β 值=1？ (A)買入 125 口 (B)賣出 125 口 (C)買入 250 口 (D)賣出 250 口

21. 由 Black-Scholes 選擇權評價公式可知，在不考量股利情況下，歐式賣權價格公式為 -S×N(-d1)+K×exp(-r×T)×N(-d2) 若在波動度為 0.25 情況下，計算出的 N(-d1)=0.4，N(-d2)=0.5，運用上式計算出的歐式賣權理論價格為 5。則相同契約條件之歐式買權的避險比例（Delta）可能為： (A)0.6 (B)0.5 (C)0.4 (D)-0.6

22. 若目前股價(S)為 50，履約價(K)為 49，無風險利率 r=0%，歐式買權之市場真實交易價格為 4，其他條件不變下，其 implied volatility 應為： (A)=0.25 (B)＞0.25 (C)＜0.25 (D)不一定

23. 下列哪一個交易策略需繳交保證金？ (A)賣出高履約價格的台指買權，同時買進相同到期日，低履約價格的台指買權 (B)買進高履約價格的台指買權，同時賣出相同到期日，低履約價格的台指買權 (C)買進高履約價格的台指買權，同時買進相同到期日，低履約價格的台指賣權 (D)賣出低履約價格的台指賣權，同時買進相同到期日，高履約價格的台指賣權

相關試卷

113年 - 113-3 期貨交易分析人員：期貨法規與自律規範#125789

2024 年 · #125789

113年 - 113-2 期貨交易分析人員：期貨法規與自律規範#125778

2024 年 · #125778

113年 - 113-1 期貨交易分析人員：期貨法規與自律規範#119561

2024 年 · #119561

112年 - 112-1 期貨交易分析人員：期貨法規與自律規範#116286

2023 年 · #116286

112年 - 112-2 期貨交易分析人員：期貨法規與自律規範#116284

2023 年 · #116284

111年 - 111-3 期貨交易分析人員：期貨法規與自律規範#112627

2022 年 · #112627

111年 - 111-2 期貨交易分析人員：期貨法規與自律規範#111984

2022 年 · #111984

111年 - 111-1 期貨交易分析人員：期貨法規與自律規範#107703

2022 年 · #107703

110年 - 110-3 期貨交易分析人員：期貨法規與自律規範#111997

2021 年 · #111997

110年 - 110-2 期貨交易分析人員：期貨法規與自律規範#104473

2021 年 · #104473