111年 - 111-2 期貨交易分析人員：期貨法規與自律規範#111984

科目：期貨法規與自律規範 | 年份：111年 | 選擇題數：35 | 申論題數：3

試卷資訊

所屬科目：期貨法規與自律規範

選擇題 (35)

1. 依期貨交易法第 3 條第 1 項規定，期貨交易之標的係由當事人約定，於未來特定期間，依特定價格及數量等交易條件買賣約定標的物，或於到期前或到期時結算差價之契約，為下列何種契約？ (A)期貨契約 (B)選擇權契約 (C)交換契約 (D)槓桿保證金契約

2. 對於非在期貨交易所進行之期貨交易，基於金融、貨幣、外匯、公債等政策考量，得經期貨交易法之主管機關於主管事項範圍內或哪ㄧ機關於掌理事項範圍內公告，不適用期貨交易法之規定？ (A)經濟部 (B)中央銀行 (C)外交部 (D)財政部

3. 期貨交易所、期貨結算機構、期貨業、期貨業同業公會、證券交易所、證券櫃檯買賣中心或證券商同業公會之董事、監察人、經理人、受雇人或受任人，直接或間接獲悉足以重大影響期貨交易價格之消息時，於該消息未公開前，或公開後多久之時間內，不得自行或以他人名義買入或賣出，或使他人從事與該消息有關之期貨或其相關現貨交易行為？ (A)十小時 (B)十二小時 (C)十八小時 (D)二十四小時

4. 公司制期貨交易所之董事、監察人至少有四分之一比例需由非股東之相關專家擔任之，且其中多少比例應由主管機關指派，餘由董事會遴選，經主管機關核定後擔任之？ (A)二分之一 (B)三分之二 (C)四分之三 (D)五分之二

5. 下列有關期貨交易所與期貨交易契約之敘述何者正確？ (A)公司制之期貨交易所設立，係以營利為目的 (B)我國期貨交易所之組織為會員制 (C)涉及新臺幣與外幣間兌換之貨幣期貨交易契約，主管機關於核准時，應先知會中央銀行 (D)除期貨交易法或其他法律另有規定或經主管機關核准者，期貨交易應在期貨交易所進行

6. 期貨交易所上市之期貨交易契約於經主管機關核准後，下列情事何者之理由不在主管機關得撤銷之事項？ (A)經期貨交易所申請 (B)不符公共利益 (C)喪失經濟效益 (D)經期貨商業同業公會之申請

7. 期貨交易法禁止從事期貨交易之詐欺行為，因此規定不得有對作、虛偽、詐欺、隱匿或其他足生期貨交易人或第三人誤信之行為。所稱對作，不包括下列那一種行為？ (A)場外沖銷 (B)避險之行為 (C)交叉交易 (D)擅為交易相對人

8. 依我國期貨交易法之規定，期貨商受託從事之期貨交易，其種類及交易所以主管機關公告者為限。下列有關期貨交易契約設計與掛牌上市之敘述何者為錯誤？ (A)國內上市之期貨交易契約為期貨交易所設計 (B)期貨交易契約應符合經濟（Economic) 與公共利益（Public Interest）之功能 (C)期貨交易契約在上市掛牌之前，均須向期貨交易主管機關報備後始得為之 (D)期貨交易契約在上市掛牌之前，均須向期貨交易主管機關提出申請經審查核准並報經行政院同意後始得為之

9. 依我國期貨交易法與證券交易法之規定，下列何者是期貨交易法所規定之期貨交易之契約？ (A)結構型債券 (B)指數股票型基金 (C)期貨信託事業募集期貨信託基金所發行之受益憑證 (D)個股選擇權契約

10. 布假單（Spoofing）行為，在形態上由交易人以大量無成交意願之買進或賣出委託，並於成交前取消該買進或賣出委託，意圖誘導其他市場參與者出價，藉此影響市場交易獲取價差利益。該行為會扭曲市場委託價格資訊，誤導其他交易人做出錯誤判斷，該行為在我國期貨交易市場應構成違反下列何種犯罪？ (A)未經許可從事期貨經紀商及期貨交易所之業務行為 (B)操縱炒作 (C)違反內線交易禁止 (D)未經許可從事證券經紀商及期貨交易所之業務行為

11. 期貨商應有適度之財務業務風險控管措施，其業主權益低於最低實收資本額多少比例或調整後淨資本額少於期貨交易人未沖銷部位所需之客戶保證金總額多少比例時，應即向主管機關與其指定之機構申報？ (A)百分之五十；百分之二十 (B)百分之六十；百分之二十 (C)百分之六十；百分之二十五 (D)百分之八十；百分之十

12. 期貨交易進行時，期貨商未依期貨交易人委託事項或條件從事交易並擅自為其進行期貨交易，或未經期貨交易人授權而擅自為其進行期貨交易，該行為應構成違反下列何種犯罪？ (A)未經許可從事期貨經紀商及期貨交易所之業務行為 (B)違反期貨交易法之內線交易禁止 (C)期貨交易之詐欺行為 (D)違反證券交易法之操縱禁止

13. 我國法實務上發生過之案例，由某甲與某乙共同謀議，由乙將行李箱放置在高鐵列車上，某甲隨即以網路下單方式，放空摩根台股指數期貨五百口，並設定停損點。某乙偽裝為警員將貼有「關聖帝君千秋 MMM」紙張的另二個行李箱，置於正迎接「山西解州關帝廟關帝君」神像之丙立法委員服務處後，逃往中國大陸。但因某乙擺放炸彈方式錯誤，造成油氣濃度過高，爆燃物未順利引燃，某甲預料爆炸案以後，股市必然暴跌，所以以新臺幣一千五百萬元放空臺股期貨，沒想到炸彈沒爆，股市不跌反升，慘賠新臺幣一千二百多萬元。法院認為某甲與某乙應構成違反下列何種犯罪？ (A)殺人未遂罪 (B)操縱炒作 (C)違反期貨交易法之內線交易禁止 (D)違反期貨交易法之詐欺行為之禁止

14. 違反期貨交易法、國外期貨交易法、公司法、證券交易法、銀行法、管理外匯條例、保險法或信用合作社法規定，經受罰金以上刑之宣告及執行完畢、緩刑期滿或赦免後未滿幾年，不得充任期貨商、期貨交易所或期貨相關服務事業之發起人、董事、監察人、經理人，其已充任者，解任之？ (A)二年 (B)三年 (C)四年 (D)五年

15. 全國期貨商業同業公會聯合會之理事、監事中至少應有多少比例由有關專家擔任之，其中多少比例由主管機關指派，餘由理、監事會遴選，經主管機關核定後擔任之；其遴選辦法，由主管機關定之？ (A)二分之一；二分之一 (B)四分之一；二分之一 (C)四分之一；三分之一 (D)五分之一；二分之一

16. 依期貨交易法規定，期貨商應於主管機關指定之機構開設客戶保證金與權利金專戶，存放期貨交易人之交易保證金或權利金，下列之敘述何者為錯誤？ (A)應與自有資產分離存放 (B)該帳戶為期貨商所有，期貨商之債權人得對該客戶保證金專戶之款項請求扣押或行使其他權利 (C)為期貨交易人支付期貨經紀商之佣金、利息或其他手續費得自客戶保證金專戶內提取款項 (D)期貨商依法院確定之判決得自客戶保證金專戶內提取款項

17. 期貨經紀商、期貨經理事業、證券經紀商及證券投資顧問事業經主管機關許可兼營期貨顧問事業，應於取得許可設立並辦理公司變更登記後，向符合規定之金融機構繳存營業保證金多少元？ (A)新臺幣一千萬元 (B)新臺幣二千萬元 (C)新臺幣三千萬元 (D)新臺幣五千萬元

18. 期貨顧問事業提供顧問服務及從事宣傳廣告時，應作成交易分析報告與紀錄，下列敘述何項錯誤？ (A)應載明分析基礎及根據，分析意見或建議及相關資訊 (B)於提供予委任人之前得提供或傳遞予關係企業所屬之期貨經紀商、期貨經理事業、證券經紀商及證券投資顧問事業辦理期貨顧問部門 (C)交易分析報告之副本、紀錄，應自提供之日起保存 2 年，不得以電子媒體形式為之 (D)期貨顧問事業之宣傳資料、廣告物及相關紀錄應保存 2 年

19. 對於期貨經紀商接受客戶辦理開戶與受託交易時，下列敘述何者正確？ (A)期貨商於客戶於其指定之金融機構開立存款帳戶前，仍得接受委託從事期貨交易 (B)期貨商符合一定資格者得受理境內及境外外國期貨商開立綜合帳戶，接受我國境內及境外華僑與外國人從事期貨交易之委託 (C)期貨經紀商得擔任境外華僑、外國人及大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其在大陸地區以外國家或地區設立之分支機構之代理人 (D)期貨商之業務員從事期貨交易者，應限在所屬期貨商以外之期貨商開戶，並不得利用他人名義為之

20. 下列有關期貨經紀商對客戶保證金或權利金收付與運用之敘述何者錯誤？ (A)期貨商受託從事期貨交易時，所收付之款項應以新臺幣或該結算機構所接受之外幣為之 (B)期貨商除另有法令規定外，應依各期貨交易所規定之保證金或權利金數額先向期貨交易人收足，始得接受期貨交易之委託 (C)期貨商對客戶在客戶保證金專戶內之存款或有價證券，得設定擔保 (D)期貨商不得挪用為其他客戶保證金、權利金、結算交割費用、佣金、手續費或不足款項之代墊

21. 期貨交易所、期貨結算機構、期貨業違反法令者，主管機關得視情節輕重，予以糾正或為其他必要之處分，並得命其限期改善，其中有關命令為停止營業部分最多可為多久之處分？ (A)三個月 (B)六個月 (C)一年 (D)三年

22. 有關期貨交易之期貨選擇權契約之規定，下列敘述何者錯誤？ (A)選擇權買方支付權利金所取得之權利賣出與購入之權利 (B)買賣標的物為選擇權契約 (C)得於到期時結算差價 (D)於特定期間內依特定價格、特定數量等交易條件進行買賣標的物

23. 期貨經理事業接受共同委任從事全權委託期貨交易時，應由期貨經理事業與全體共同委任人簽訂期貨交易全權委任契約，共同委任人不得超過多少人，且不得同時包括法人及自然人。共同委任人為法人時，應以具公司法第六章之一所定關係企業之關係者為限？ (A)十人 (B)十五人 (C)三十五人 (D)九十九人

24. 期貨信託事業對符合一定資格條件之人募集期貨信託基金，所稱符合一定資格條件之人，指銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業、期貨業或其他經主管機關核准之法人或機構，或符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金，前述規定對象之受益人就自然人、法人或基金，係指於申購期貨信託基金之金額至少達新臺幣多少元者？ (A)新臺幣五十萬元 (B)新臺幣一百五十萬元 (C)新臺幣二百五十萬元 (D)新臺幣五百萬元

25. 期貨信託事業對不特定人為廣告、公開說明會及其他營業促銷活動時，下列行為何者為法令所禁止？ (A)揭示應有之風險警語 (B)提供公開說明書內容 (C)對於投資組合標的做基本分析 (D)對未經主管機關核准募集之期貨信託基金，預為宣傳廣告或其他促銷活動

26. 期貨信託事業得募集發行具資產配置理念之傘型期貨信託基金。對不特定人募集發行傘型期貨信託基金者，下列敘述事項何者錯誤？ (A)子期貨信託基金數不得超過三檔，且應一次申請同時募集；若僅一子期貨信託基金未達成立條件時，該傘型期貨信託基金並不影響成立 (B)子期貨信託基金得依資產配置理念，選擇為某一種類期貨信託基金或交叉組合各種類期貨信託基金 (C)子期貨信託基金間不得有自動轉換機制，子期貨信託基金間之轉換應由受益人申請方得辦理 (D)子基金間之轉換費用得由期貨信託事業自行訂定

27. 期貨交易之進行，期貨商未經期貨交易人事前書面同意，且未依期貨交易所規則之規定，而成為該期貨交易人賣出委託之買方或該期貨交易人買進委託之賣方，一般稱為下列何種之違法交易？ (A)場外沖銷 (B)交叉交易 (C)擅為交易相對人 (D)配合交易

28. 依美國發生過之司法實務案例，某年十一月份之小麥期貨契約市場價格為每蒲式耳 95 美分，有一客戶希望以較低之價格購買，因此以 94 7/8 或 94 3/4 之價格假裝賣出，以引誘善意之交易人為較低價格之賣出，然後此客戶卻突然轉為買方，同時其原先賣出之價格即被沖洗掉，因而獲利。此一情形構成就我國期貨交易法上之規定為何種違法行為？ (A)散布謠言或不實資料 (B)沖洗交易(Wash Sales) (C)擠壓軋空(Squeeze) (D)交叉交易

29. 下列何者不構成非法經營期貨顧問業務？ (A)接受委任，對期貨交易、期貨信託基金、期貨相關現貨商品之交易或投資有關事項提供研究分析意見或推介建議 (B)吸收會員並對會員提供經篩選、編輯或加工之有關之期貨講習及出版品 (C)透過電腦程式等自動對個別使用者產出相對應之期貨分析意見或判斷建議 (D)於報章雜誌分析期貨市場大盤與經濟發展趨勢

30. 對期貨交易、期貨信託基金、期貨相關現貨商品、或其他經主管機關公告或核准項目之交易或投資有關事項提供研究分析意見或推介建議，或於各種傳播媒體從事期貨交易分析之人員，應符合下列何項之資格條件？ (A)取得期貨交易分析人員資格 (B)證券或期貨業之業務員 (C)證券或期貨業之經理人 (D)同時具備期貨及證券業董事之資格者

31. 為加強公司制期貨交易所之公益性，依期貨交易法第 43 條規定，授權主管機關得以命令規定公司制期貨交易所於分派盈餘時，除依法提出法定盈餘公積外，依現行規定另提百分之多少以下之特別盈餘公積，以資為公益之用途，並得由主管機關視其盈餘狀況指定之？ (A)百分之二十 (B)百分之四十 (C)百分之五十 (D)百分之八十

32. 期貨交易法對於重大之期貨交易犯罪行為，明定可處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金，下列何者非屬此一範圍之犯罪？ (A)內線交易 (B)操縱炒作 (C)詐欺 (D)未經許可非法經營期貨業務

33. 公司制期貨交易所之組織，以股份有限公司為限；其單一股東持股比例除有特殊情形經主管機關核准者外，不得超過實收資本額百分之多少？ (A)百分之一 (B)百分之五 (C)百分之十 (D)百分之二十五

34. 依期貨交易法之規定，得訂定規範對期貨交易市場之監視之機構，不包括下列何者？ (A)期貨交易所 (B)期貨結算機構 (C)財團法人證券投資人及期貨交易人保護中心 (D)主管機關

35. 違反期貨交易法規定，未經許可擅自經營期貨交易所、期貨結算機構、槓桿交易商、期貨信託事業、期貨經理事業、期貨顧問事業或其他期貨服務事業之業務者，可處下列何項之刑事責任？ (A)處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金 (B)處七年以下有期徒刑，得併科新臺幣三百萬元以下罰金 (C)處三年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣二百萬元以下罰金 (D)處一年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣一百八十萬元以下罰金

申論題 (3)

1. 期貨商應於主管機關指定之機構開設客戶保證金與權利金專戶，試請簡要敘述該保證金與權利金專戶之款項所有權歸屬、現行法令對保證金與權利金專戶之款項如何保護，以及違反規定加以運用之處罰規定。(10 分)

2. 期貨交易法第 106 條明定禁止期貨交易操縱炒作（Manipulation)之犯罪，試請簡要說明期貨交易法所規定之操縱炒作犯罪之主、客觀構成要件、犯罪態樣及其刑事法律責任？ (10 分)

3. 期貨商、期貨顧問事業、期貨信託事業、期貨經理事業或其他期貨服務事業之負責人、業務員或其他從業人員，依期貨交易法規定在業務上不得有哪些禁止之行為？試請簡要敘述內容並說明違反規定之法律責任。(10 分)