試題詳解

2. 日日券商公司持有債券部位市值達 20 億元，其 duration 為 7.5，倘若有ㄧ最便宜交割的公債之 duration 為 8.0，目前我國十年期公債期貨報價為 107，該券商預期利率將會上揚，試問該券商應如何進行避險可達 duration 為 0？
(A)應買入350 口期貨
(B)應賣出350 口期貨
(C)應買入399 口期貨
(D)應賣出399 口期貨