試題詳解

21. 完美債券市場，面額$1,000 的三年期零息政府公債價格為$800。同時，一個面額$1,000 的三年期零息公司債，在違約損失率(Loss Given Default)為 80%的情況下，估算出該公司債在三年內違約機率為 25%。試計算該公司債目前價格為多少？
(A)$640
(B)$666.67
(C)$733.33
(D)$760