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證券投資分析人員◆投資學
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104年 - 104-4 投資分析人員 - 投資學#69384
> 試題詳解
23.試計算此兩種貨幣組合之標準差約為多少?
(A)1.000%
(B)l. 118%
(C)1.245%
(D) 1.374%
答案:
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統計:
A(2), B(8), C(9), D(47), E(0) #1803861
詳解 (共 1 筆)
童雪惠
B1 · 2021/03/11
#4587840
√0.4²*0.01²+0.6²*0.0...
(共 57 字,隱藏中)
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24.使用風險值(VaR)法,計算在95%的信賴水準下,此兩種貨幣組合之最大一日損失率約為: (A)-1.65% (B)-1.97% (C)-2. 19% (D)-2.27%
#1803862
25. 一個到期償還面額為$100的兩年期債券,每半年付息一次,其債息分別依序為$1、$2、$3、$4, 若目前同類型債券之市場殖利率(Yield)為2%,試計算該債券之價格約為: (A)$100.00 (B)$101.81 (C)$105.80 (D)$107.85
#1803863
26.延續上題,試計算該債券之存續期間(Duration)約為幾年: (A)1.50 (B)1.95 (C)2.99 (D)3.91
#1803864
27.票面利率5%之債券價格約為多少: (A)$98.30 (B)$99.82 (C)$101.84 (D)$103.72
#1803865
28.延續上題,依據利率期限結構之預期理論,目前市場投資人預期一年後的一年期零息債券的殖 利率為: (A)2.91% (B)4.5% (C)6% (D)9.09%
#1803866
29.張三依據其對未來短期股市趨勢之研判,決定買進10 口近月履約價格8,900的臺指買權,支付21. 5點權利金,同時賣出10 口近月履約價格9,000臺指買權,收取2. 1點權利金,在不考慮 交易成本下,試問下列敘述何者正確: I .該交易策《綠買權多爾賈差(Bull Call由real)策略,棚日纖彌鹏馓讓靜狀漲:不易,屬於靡各局 II.該交易策略損益兩平點為8,919. 4點 III.該交易策略到期時最大利潤金額為$40,300元 IV.該交易策略無需繳交保證金 (A) I、II (B)III、IV (C) i、II、III (D) i、II、III、IV
#1803867
30.如果股票市場具有半強式效率,則下列何者最正確? (A)投資人無法獲得利潤 (B)根本不需要打聽内線消息 (C)市場會出現元月效應 (D)技術分析無效。
#1803868
31.台積電於30天後將收到1百萬歐元,其幾乎確定在這段期間歐元將大幅度貶值。假設台積電是 正確的,試問理想之避險技巧為: (A)賣出歐元遠期合約 (B)賣出歐元買權 (C)買進歐元賣權 (D)買進歐元期貨
#1803869
32.在一般上升型的殖利率曲線(Yield Curve)情況下,當殖利率曲線過於平坦,其長短期債券殖利率差距偏離正常範 圍,並預期此偏離狀態會在短期内修正,則投資人可利用下列何種操作策略獲利: (A)買進短期債券,賣出長期債券 (B)買進長期債券,賣出短期債券 (C)平均配置於短期債券與長期債券 (D)買進低凸率債券,賣出高凸率債券
#1803870
33.如果經理人預期未來市場利率將逐漸攀升,應該如何調整債券投資組合部位來降低損失或增加收益? (A)賣出短期債券,買進長期債券 (B)賣出浮動利率債券,買進反浮動利率債券 (C)賣出反浮動利率債券,買進浮動利率債券 (D)賣出浮動利率債券,買進長期債券
#1803871
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