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證券投資分析人員◆投資學
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108年 - 108-2證券投資分析人員-投資學#78128
> 試題詳解
23. 所謂 Smart Beta 策略之描述下列何者為非?
(A)透過人工智慧方式來建構的投資方式
(B)捕獲風險溢價或因子來獲取更高報酬
(C)有時採取非市值加權方式建構投資組合
(D)立基於規則、透明,趨向低費率和成本的投資方式
答案:
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統計:
A(92), B(16), C(22), D(21), E(0) #2035714
詳解 (共 1 筆)
tonyaska
B1 · 2019/11/30
#3697130
SMART BETA不一定是以人工智慧方...
(共 36 字,隱藏中)
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21. 初次上市股票自上市日起多少個交易日,其股價升降幅度為無漲跌幅限制? (A) 3 日 (B) 4 日 (C) 5 日 (D) 8 日
#2035712
22. 目前現行規定單次給付股利所得達多少元必須課徵 1.91%的補充保費? (A) 5,000 元 (B) 10,000 元 (C) 20,000 元 (D)不用給付
#2035713
24. 甲公司股票 β 係數為 2,市場報酬率為 10%,已知無風險利率為 2%。根據 CAPM,投資者投資 甲公司股票要求報酬率為: (A)12% (B)16% (C)18% (D) 20%
#2035715
25. 某基金年化報酬率 12%,年化標準差 8%,beta 係數為 2,無風險利率 2%,則該基金的崔納 (Treynor)指標為: (A)6% (B)5% (C)1.5 (D)1.25
#2035716
26. 2019 年 5 月底可以交易的台指期貨契約到期月份,包括: (A) 5 月、6 月、7 月、8 月、9 月、10 月 (B) 6 月、7 月、8 月、9 月、10 月、11 月 (C) 6 月、7 月、9 月、12 月、隔年 3 月 (D) 6 月、7 月、8 月、9 月、12 月、隔年 3 月
#2035717
27. 最近五日的收盤價依照時間序列分別為 60、58、55、56、57(昨日),今日收盤價「至少」要 超過到何者價位以上,原本下降的五日移動均線才會開始上揚? (A)57 (B)58 (C)59 (D)60
#2035718
28. X 資產與 Y 資產之 β 值與相關係數如下:βX= 1.6,βY = 0.8,ρXY= -0.2 。若將 20%資金投資在 X 資產、80%資金投資在 Y 資產所形成的投資組合之 β 值為多少? (A) 0.704 (B) 0.96 (C) 1.184 (D) 1.44
#2035719
29. 某甲資產組合不落在效率前緣上,其期望報酬率恰等於市場無風險利率,則當 CAPM 成立時, 該甲組合報酬率和市場組合報酬率呈現何種關係? (A)正相關 (B)零相關 (C)負相關 (D)資料不足無法判斷
#2035720
30. 折價發行的普通債券,如果次年該債券殖利率未變,該折價債券的次年價格會如何? (A)未變 (B)上升 (C)下降 (D)以上皆可能
#2035721
31. ETF 和開放股票型基金特性比較何者為非? (A)股票型基金是以主動投資策略為主 (B)ETF 可以在市場上放空 (C)股票型基金是追求絕對報酬 (D)ETF 是以追蹤大盤或是標的指數為主
#2035722
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