阿摩線上測驗
登入
阿摩線上測驗
登入
試卷名稱：99年 - 99-1 期貨交易分析人員 ：衍生性商品之風險管理#93363
年份：99年
科目：期貨法規與自律規範
35. Black-Scholes 的股票賣權公式
欲以人工合成賣權的方式形成投資組合保險，應以何種方式操作? 當股價下跌時又應如何動態調 整持有部位？
(A)以無風險利率借錢，並買入佔投資組合[1-N (d1 )]比率的股票； 當股價下跌時，加碼買進
(B)賣出佔投資組合[1-N (d1 )]比率的股票，並投資無風險性資產； 當股價下跌時，加碼賣出
(C)以無風險利率借錢，並買入佔投資組合 N( d1 ) 比率的股票； 當股價下跌時，加碼買進
(D)賣出佔投資組合N( d1)比率的股票，並投資無風險性資產； 當股價下跌時，加碼賣出