試題詳解

7. 考慮兩因子套利訂價理論，某股票之期望報酬率為 17.6%，因子 1 的 β 為 1.45，因子 2 的 β 為 0.86。若因子 1 的風險溢酬為 3.2%，無風險報酬為 5%，在無套利機會存在的狀況下， 請問因子 2 的風險溢酬為何？
(A)9.26%
(B)9.75%
(C)7.75%
(D)3%