題組內容

3. 假設市場存在以下標的股票和到期時間均相同、但選擇權類型或履約價不同之三種無股利 發放之歐式選擇權，其相關資訊如下： 選擇權契約 選擇權類型 履約價 權利金 甲 買權 K1 c1 乙 買權 K2 c2 丙 賣權 K2 p2 假設 K1＜ K2，根據以上資訊，請回答下列問題(忽略交易成本和稅負)：

(C)當到期時，此空頭價差策略之最大可能損失為何？(2 分)