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期貨法規與自律規範
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102年 - 102-1 期貨交易分析人員 - 期貨法規與自律規範#69798
> 申論題
二、申論題(每題 10 分,共 30 分)
1. 中華民國期貨業商業同業公會會員經營期貨顧問業務,若有接受委任人之委任提供期貨交易顧問 或對委任人以外之不特定人以發行出版品、舉辦講習等方式或透過電視、電話、電報、傳真、網 際網路、其他電傳系統、傳播媒體等媒介,對期貨交易、期貨信託基金、期貨相關現貨商品、或 其他經主管機關公告或核准項目交易或投資有關事項提供研究分析意見或建議,應遵守哪些規 定?(10 分)
相關申論題
2. 期貨交易契約之設計及構成要件,包括契約之標的、契約規格價值、契約之交割月份、契約之最 後結算價、契約之到期交割方式、原始交易保證金及維持保證金等,試請以臺灣證券交易所發行 量加權股價指數之期貨契約 TX 為例說明該期貨契約之設計及構成要件要素?(10 分)
#280276
3. 期貨商應於主管機關指定之機構開設客戶保證金專戶,存放期貨交易人之交易保證金或權利金, 並與自有資產分離存放。期貨商或指定機構之債權人,非依期貨交易法規定,不得對客戶保證金 專戶之款項請求扣押或行使其他權利。保證金及權利金專戶具有獨立性,因此期貨商除有特殊之 情形外,不得自客戶保證金專戶內提取款項,而所謂特殊條件可提取款項之情形有哪些?違反規 定提取款項時應如何處罰?(10 分)
#280277
二、申論題(含計算題,每題 10 分,共 30 分) 1、 根據全球風險管理師協會(Global Association of Risk Professionals,GARP)的分析,請列舉並 簡要說明五項信用風險與市場風險之主要差異。
#280278
2、 請說明全方位風險管理之意義,同時亦請分別列舉並簡要說明全方位風險管理體系應具備之三種主 要特性及其三項主要優點。
#280279
(1) 風險中立情境下的股價上漲機率。(3 分)
#280281
(2) 如果該選擇權為歐式股票選擇權賣權(put),敬請用二項式模型估計該歐式選擇權賣權合理 價值。(4 分)
#280282
(3) 如果該選擇權為美式股票選擇權賣權(put),敬請用二項式模型估計該美式選擇權賣權合理 價值。(3 分)
#280283
(1) 以上四種方法,敬請簡述其估計的理念與方法。(6 分)
#280284
(2) 考量某一情境:某五年期公司債市價 95.34 元(票面利率 6%、半年付息一次、市場殖利率 7%),另一類似條件無風險五年期政府公債市價 104.09 元(無風險利率 5%),假設公司債 違約均發生於每年年中,違約時回收率(recovery rate)為 40%,請見下表,敬請估計該公司 債的違約機率?(4 分)
#280285
(一)系爭住院醫療保險契約第二條第一項約定,該契約所稱之疾病,係 指被保險人自該契約持續有效三十日以後所發生之疾病。本件被保 險人甲所罹患之「左大腿壓瘡」是否屬於契約持續有效三十日後所 發生之疾病?
#280287
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