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證券投資分析人員◆投資學
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107年 - 107-3 證券投資分析人員 投資學#72312
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16. 請問零β(zero-beta)證券的期望報酬是:
(A)市場報酬率
(B)零報酬率
(C)負的報酬率
(D)無風險利率
答案:
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統計:
A(20), B(11), C(2), D(169), E(0) #1883692
詳解 (共 1 筆)
陳柏昌
B1 · 2018/12/19
#3120745
根據CAPM公式 即為無風險利率 ...
(共 120 字,隱藏中)
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17. 在單因子的套利定價理論(APT)中,因子資產組合(factor portfolio)的報酬率變異數為 6%。 若一多元分散的投資組合(well-diversified portfolio)於此因子資產組合的β係數為 1.1, 請問此多元分散的投資組合報酬率的變異數為: (A)3.61% (B)6.03% (C)7.26% (D)10.18%
#1883693
18. 在單因子的套利定價理論(APT)中,股票甲與乙的期望報酬率分別是 12%與 14%。假設無風險利 率是 5%,股票乙的β為 1.2,在無套利機會下,請問股票甲的β是: (A)0.87 (B)0.93 (C)1.12 (D)1.30
#1883694
19. 已知一最適風險投資組合,其期望報酬率為 12%,標準差為 26%,若無風險利率為 5%,請問其 最適(feasible)資本分配線(CAL)的斜率約為? (A)0.64 (B)0.27 (C)0.33 (D)0.36
#1883695
20. 請問一投資組合的確定性等值(certainty equivalent)是指: (A)對一無風險性的投資需求提供一確定性的報酬率,而此報酬率被認為是與風險性投資組合的 報酬率具有同樣吸引力 (B)是投資者必須確定能賺取的報酬率,俾使其放棄其他投資機會 (C)是銀行等金融機構所保證的最低報酬率 (D)是效用函數中之風險嫌惡係數值“A”,為所有嫌惡風險的投資者之平均嫌惡係數值
#1883696
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