試題詳解

22. 我國期交所預計在 2010 年上半年推出 35 檔個股之期貨。假設 2010 年 7 月 15 日時，台積電股價為 $60，以連續複利計算的所有到期時間之無風險利率為每年 2%，並預計台積電在 2011 年 4 月 15 日時，會發放每股$2 之現金股利但不會發放任何股票股利。請問 2010 年 7 月 15 日時，台積電 2011 年 7 月到期之個股期貨的理論價格約為何？(e^0.02*9/12=1.0151，e^0.02=1.0202)
(A)$59.07
(B)$59.20
(C)$59.45
(D)$60.08