試題詳解

26. 考慮一兩因子的套利定價模型(APT)。假設 A 股票之期望報酬為 12.6%，其第一風險因子的係數 (beta)為 1.45，第二風險因子的係數(beta)為 0.86。假設無風險利率為 5%，第一風險因子的風險溢酬 3.2%，試問第二風險因子的風險溢酬應約為多少，才不存在套利機會？
(A)1.78%
(B)2.14%
(C)3.44%
(D)5.41%