試題詳解

28. 假設一個多因子的套利定價模型(multifactor APT)，有兩個顯著風險因子可以有效描述資產 的報酬率。假設有一投資組合第一風險因子的 beta 為 0.8，第二風險因子的 beta 為 1.3。第一風險因子的溢酬為 3.5%，第二風險因子的溢酬為 5%。假設資本市場無套利機會，無風險利率為 4%，請問該投資組合之均衡報酬率為?
(A)8.4%
(B)9.3%
(C)11.7%
(D)13.3%