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期貨法規與自律規範
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107年 - 107-4 期貨交易分析人員-期貨法規與自律規範#73195
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1. 中華民國期貨業商業同業公會(以下簡稱期貨商同業公會)會員如有違反「會員自律公 約」之規定,如經期貨商同業公會紀律委員會三分之二委員出席,出席委員過半數通過, 提報期貨商同業公會理事會決議,得為何種之處分,並函報目的事業主管機關?(10 分)
詳解 (共 3 筆)
a0922110936
詳解 #3654781
2019/11/06
本公會會員如有違反本公約之規定,經紀律委...
(共 390 字,隱藏中)
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a0922110936
詳解 #3654810
2019/11/06
本公會會員如有違反本公約之規定,經紀律委...
(共 390 字,隱藏中)
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Nana Chen
詳解 #3225836
2019/03/04
中華民國期貨業商業同業公會「會員自律公約...
(共 406 字,隱藏中)
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相關申論題
2. 某甲與乙網路股份有限公司簽訂社團成立契約書,在乙公司所經營之網站成立「James Bond 選擇權家族」網路社團,並與乙公司約定,未來社團會員支付款項時,先匯至乙公 司所開立之帳號,再由乙公司與某甲結算報酬。嗣後,某甲即利用網路設備,在上述網 路社團撰寫皇家戰法 2 月份第二階段交易分析報告及 3 月份第一階段交易分析報告等文 章,提供臺灣加權股價指數期貨交易之研究分析意見及買賣時點建議;另講授「初階: 選擇權馬上上手」、「中階:駕馭選擇風險養成班」及「進階:實單案例速成班」等課程, 招攬不特定人,以每年新臺幣 19,900 元之代價,加入上開「James Bond 選擇權家族」 社團;又以通訊軟體 Line,成立「玩股社團 1」、「玩股社團 2」及「玩股社團 3」等群組, 讓會員加入。試問,依期貨交易法,請附理由說明某甲有何刑事責任? (10 分)
#297741
3. 根據期貨顧問事業設置標準之規定,期貨經紀商、期貨經理事業、證券經紀商及證券投 資顧問事業申請兼營期貨顧問事業或申請其分支機構辦理期貨顧問業務,有何種情形時, 主管機關得不予許可? (10 分)
#297742
(1)該投資人應進入期貨長(短)部位幾口?(5 分)
#297743
(2)若指數在三個月後跌至 9,000 點,期貨為 9,008 點,假設市場完全符合 CAPM 模型,則該 投資組合在三個月後,有進行避險與無進行避險的價值分別為何?(5 分)
#297744
2. 某台股基金經理人持有部位淨值 NT$90,000,000,擔心未來三個月股市動盪,因此欲使用台指 選擇權進行投資組合保險,以確保三個月後投資組合淨值不低於 NT$ 75,000,000。假設投資組 合 Beta 值為 1.5,台股指數目前 9,000 點,投資組合及指數每年的股利率皆為 4%,無風險利 率為 1%(年化)。 試問投資人應買入幾口三個月到期的買(賣)權,執行價為何?(10 分)
#297745
3. 台灣選擇權市場於 2018 年 2 月 6 日,發生所謂的【0206 選擇權價格波動事件】,當日股市盤 中曾大跌 646 點,一般來說,賣出買權的部位在股價下跌時,買權價值下降,應該可賺進權利 金,然而,當日許多賣出買權的投資人被強迫以漲停價回補賣出買權部位,因而造成嚴重損失。 請具體說明造成買權漲停的原因為何? 其中必須敘明是由哪些風險造成買權賣方投資人大幅 虧損。(10 分)
#297746
(1)請問買權與賣權之價差的絕對值應為何?(5 分)
#297747
(2)假設大立光買權為美式選擇權。請問大立光買權價格的下限應為何?(5 分)
#297748
5. 一年期相同標的資產、執行價為 25 美元的歐式買權和歐式賣權價值分別為$6 和$8,一年期的 無風險利率是 5%。如果市場沒有套利的機會,則該標的資產一年期遠期契約(Forward Contract) 的遠期價格為何?(10 分)
#297749
(1)假設選擇權為歐式買權,請計算其價格。(5 分)
#297750
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