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期貨法規與自律規範
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99年 - 99-4 期貨交易分析人員 :衍生性商品之風險管理#93758
> 申論題
題組內容
二、林先生判斷央行近期可能調整利率與匯率,預期臺股指數在選擇權到期日前將大幅變動,於是林先生 買進一口本月到期、履約價為 8,400 的臺指買權,同時買進一口本月到期、履約價為 8,300 的臺指賣權, 分別支付 114 點及 33 點的權利金。(依臺灣期貨交易所資料,權利金報價單位:1 點價值為新台幣 2, 000 元。) 試計算:
4.本次交易之最大損益金額。(2 分)
相關申論題
1.請說明我國實施壓力測試所設定之模擬情境各有那些?(6 分)
#386138
2.本次壓力測試之執行結果為何?(4 分)
#386139
1.權利金支付總額為若干?(2 分)
#386140
2.林先生所進行的交易策略為何?(2 分)
#386141
3.本次交易之損益兩平點。(4 分)
#386142
三、衡量長期違約機率時,通常應用轉換矩陣來計算違約機率,下表提供了四種狀況 A, B, C 和 D 的轉換矩 陣,假設期初評等為 B 的公司,試計算其累積兩年的違約機率。(10 分)
#386144
3. 從事期貨交易,不得有對作、虛偽、詐欺、隱匿或其他足生期貨交易人或第三人誤信之行為。試問:依期貨交易法之規定,對作是指哪些行為? (10 分)
#534398
2. 依期貨交易法之規定,期貨商除有何種情形外,不得自客戶保證金專戶內提取款項? (10 分)
#534397
二、申論題1. 依期貨交易法第 107 條之規定,哪些人直接或間接獲悉足以重大影響期貨交易價格之消息 時,於該消息未公開前或公開後十八小時內,不得自行或以他人名義買入或賣出,或使他人從事與該消息有關之期貨或其相關現貨交易行為? (10 分)
#534396
3.依期貨交易法第四十九條之規定,期貨結算機構於其結算會員不履行結算交割義務時,其處理與支應順序為何?依期貨交易法第五十條之規定期貨結算機構應向期貨結算會員收取結算保證金,其繳存以何形式為限?
#534372
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