試題詳解

18. 一個股票賣權的履約價格為$110，契約單位為1股標的股票，該標的股票將可能產生兩種期末價格：$150或$90，且這兩種期末價格出現機率相同。若某投資人持有1,000股標的股票，在使用股票賣權避險後，試計算該投資組合期末價值（不考慮交易成本）：
(A)$90,000
(B)$110,000
(C)$120,000
(D)$150,000。