試題詳解

20. 考慮兩個因素的多因子 APT 模型，若 A 股之期望報酬率是 17.6%，因素 1 的β是 1.45，因 素 2 的β是 0.86。因素 1 投資組合的風險溢價為 3.2%，無風險報酬率是 5%。請問如果在沒 有套利機會情況下，因素 2 的風險溢價為何？
(A)9.26%
(B)3%
(C)4%
(D)7.75%