申論題

1. 某投資人所持有的投資組合之預期報酬率與風險分別為：股票的預期報酬率E(rs ) = 20%、標準差σ_s = 30%；債券的預期報酬率E(r_B) = 12%、標準差σ_B = 15%。此外，股票與債券之相關係數 (correlation coefficient)：ρ = 0.10；共變數矩陣(covariance matrix)如下：

請計算：

(4) 最小變異數投資組合之標準差(The standard deviation of minimum variance portfolio, σ_Min) 為多少？ (4 分)