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證券投資分析人員◆投資學
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99年 - 99-1投資分析人員︰投資學#41348
> 申論題
1. 資本資產定價模式(Capital Asset Pricing Model)和套利定價模式(Arbitrage Pricing Model)是描 述個別資產之預期報酬率與風險之間關係的重要理論。相對於資本資產定價模式,請列舉至少四項套 利定價模式的優點,而套利定價模式的最主要缺點又為何?(10 分)
相關申論題
(2)二者之績效差異中有多少是來自資產配置(Asset Allocation)之貢獻?若細分 之,來自於各類資產之資產配置貢獻又為何?(3 分)
#128366
(3)二者之績效差異中有多少是來自證券選擇(Security Selection)之貢獻?若細 分之,來自於各類資產之證券選擇貢獻又為何?(3 分)
#128367
(2)在選擇權到期時,若股價指數落在何區間,此投資策略會真正產生獲利?(3 分)
#128369
(3)此投資策略最大之可能損失又為何?(3 分)
#128370
(2) 此操作下來三個月後會有多少利潤?(以臺幣表示)
#561194
(1) 該如何操作來套利?
#561193
(2) 請計算該債券的殖利率?(可用近似法解)
#561192
(1) 請計算該債券的合理價格?
#561191
(4) 投資案 A 的風險溢酬為多少?
#561190
(3) 如果有個無風險投資案 B,投資金額為 1000,投資案 B 的報酬率為多少,才能和執行投資 案 A 一樣的效用。
#561189
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