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證券投資分析人員◆投資學
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106年 - 106-2 證券投資分析人員 -投資學#68860
> 試題詳解
16. 在一個完全效率市場,最佳的投資策略可能為:
(A)主動積極策略
(B)被動消極策略
(C)資產配置
(D)市場擇時
答案:
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統計:
A(6), B(65), C(19), D(1), E(0) #1786451
詳解 (共 1 筆)
晴
B1 · 2020/06/03
#4029004
完全效率市場無法獲取超額報酬,只能獲取正...
(共 34 字,隱藏中)
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17. 依照 Ritter 的許多研究,IPO(首次公開發行)傾向於期初展現_____績效及長期展現_____績效。 (A)壞;好 (B)壞;壞 (C)好;好 (D)好;壞
#1786452
18. 以下何者通常使用高比率的槓桿? I.避險基金;II. REITs;III.貨幣市場基金;IV.股權共同基金 (A)僅 I 及 II (B)僅 II 及 III (C)僅 III 及 IV (D)僅 I、II 及 III
#1786453
19. 主要從事市場擇時的共同基金稱為: (A)產業基金 (B)指數基金 (C)資產配置基金 (D)ETF
#1786454
20. 一個 1 千萬美金的投資組合,其常態分配報酬率的 5% VaR 是多少?(假設預期報酬率為 13%且標 準差為 20%) (A)13% (B)-13% (C)19.90% (D)-19.90%
#1786455
21. 一個計劃有 60%在一年內賺一倍的投資額也有 40%機會虧掉投資額的一半,此投資的標準差為何? (A)25% (B)50% (C)62% (D)73%
#1786456
22. 依照 CAPM(資本資產定價模型),一個證券有: (A)負α被視為好的購買 (B)正α被視為價格高估 (C)正α被視為價格低估 (D)零α被視為好的購買
#1786457
23. 考慮兩個因素的 APT。投資組合甲有因素 1 的β為 0.5,因素 2 的β為 1.25,因素 1 和 2 各自的風險 貼水為 1%和 7%,無風險報酬率為 7%。若無套利機會的存在,投資組合甲的預期報酬為何? (A) 13.5% (B) 15% (C) 16.25% (D) 23%
#1786458
24. Fama & French 認為以下哪些變數較β更能解釋股票報酬? I.帳面對市場比率;II.公司規模;III.工 業生產的未預期變化 (A)僅 I (B)僅 I 及 II (C)僅 I 及 III (D)I、II 及 III
#1786459
25. 支持半強式市場效率的實證,建議投資者應該: (A)選擇刊登在報紙金融版面的證券 (B)利用被動的交易策略,例如購買指數型基金或 ETF (C)依賴技術分析去找尋證券 (D)依賴基本分析去找尋證券
#1786460
26. 價格的行為型態持續的唯一途徑係假設: (A)有套利活動的限制 (B)沒有顯著的交易成本 (C)市場不是弱式效率市場 (D)市場心理學是長期不一致
#1786461
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