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證券投資分析人員◆投資學
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110年 - 110-3 證券投資分析人員:投資學#105265
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9. 某一每張面額 12 萬元之可轉換公司債,若轉換價格為 30 元,標的股市價 40 元,則不考慮其 他因素下,每張可轉換公司債之轉換價值應有多少元?
(A)10 萬元
(B)12 萬元
(C)16 萬元
(D)9 萬元
答案:
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統計:
A(3), B(8), C(104), D(12), E(0) #2843177
詳解 (共 1 筆)
weiiii
B2 · 2022/02/21
#5351537
面額/轉換價格=轉換比率 120000...
(共 62 字,隱藏中)
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10. 某一標的物市價 30 元,執行價格 22 元之歐式買權,請問理論上此買權之價格最高應不超過: (A)30 元 (B)22 元 (C)52 元 (D)8 元
#2843178
11. 某股價指數包含甲、乙二種股票,二股票之發行股數分別為 200 股及 400 股,昨日二股票之收 盤價分別為 30 元及 10 元,股價指數為 500.00,若今日二股票之收盤價分別為 28 元及 10.5 元, 則依發行量加權方式計算之今日股價指數應為多少? (A)500.00 (B)490.00 (C)481.25 (D)487.50
#2843179
12. 以下有關我國所實施的分割債券之敘述何者為真?I.債券分割後,可以申請重組;II.債券分割 後,發行人之償付義務減少;III.臺灣首宗分割債券的標的為公債 (A)I.、II. (B)I.、III. (C)II.、III. (D)僅 I.
#2843180
13. 以下有關修正存續期間(Modified Duration)的敘述,何者為正確? (A)當利率變動幅度擴大時,其衡量債券價格變動的準確性將會增加 (B)當債券含有選擇權時,其衡量債券價格變動的準確性會增加 (C)其計算基礎是假設利率曲線的變動為平行移動 (D)其為債券投資的實質回收期限,並非債券利率風險的指標
#2843181
14. 以下有關可轉債套利操作之敘述,何者是正確的? (A)當可轉債的市價低於其轉換價值時,投資人便可進行買進標的股票,賣出可轉債之套利 操作 (B)在可轉債套利操作期間若遇到股東會的召開,將有助於降低操作風險 (C)在進行可轉債套利操作時,股票與可轉債的買賣時點最好不要有落差 (D)只要可轉債的市價低於其轉換價值,可轉債套利操作便可獲利
#2843182
15. 下列有關從資本配置線(capital allocation line)上選擇投資組合(portfolio)之敘述,何者較為正確?I. 與風險趨避程度高的投資者相較之下,風險趨避程度低的投資者將投資於更多的無風險證券(risk-free security),而投資於更少的最適風險投資組合(optimal risky portfolio)。II. 與風險趨避程度較低的投資者相較之下,風險趨避程度高的投資者將投資於更少的最適風險投資組合,而投資於更多的無風險證券。III. 投資者選擇最大化其預期效用的投資組合。(A)I、II (B)I (C)II、III (D)I、III
#2843183
16. 若畫出連結無風險資產利率水準(例如:國庫券利率)以及通過最小變異數投資組合(minimum variance portfolio)之資本配置線(capital allocation line),則關於連結國庫券利率水準與該最小變異數投資組合的資本配置線之「斜率」,下列敘述何者正確?I. 又稱為:資訊比率值(Information ratio)II. 又稱為:該最小變異數投資組合的報酬波動比(return variance ratio)III. 又稱為:簡森衡量值(Jensen’s measure)IV. 又稱為:夏普衡量值(Sharpe’s measure)V. 又稱為:崔納衡量值(Treynor’s measure)(A)III、V (B)III (C)I、III (D)II、IV
#2843184
17. 下列有關兩個風險性證券(risky securities)投資組合的變異數(variance)之敘述,何者較為正確?I. 兩個風險性證券間之相關係數越高,則該投資組合的風險降低幅度就越大。II. 兩個風險性證券間之相關係數越低,則該投資組合的風險降低幅度就越大。III. 證券的相關係數與投資組合變異數之間存在線性關係。(A)I (B)II (C)III (D)I、III
#2843185
18. 下列有關投資組合多角化(portfolio diversification)之敘述,何者較為正確?I. 適當的多角化可以消除系統性風險(systematic risk)。II. 在購買了至少 100 個單獨的證券之前,多角化降低風險的好處不會有意義地出現。III. 由於多角化降低了投資組合的總風險,所以必然會降低投資組合的預期報酬率。IV. 通常,隨著更多證券被添加到投資組合中,預期投資組合的總風險將以遞減的速度下降。(A)I、II (B)II、III (C)I、III (D)IV
#2843186
19. 已知證券甲與證券乙為兩個完全負相關的風險性證券(risky securities),其中證券甲的預期報酬 率為 10%,標準差為 16%;證券乙的預期報酬率為 8%,標準差為 12%。請問:若將這兩種證 券形成一個無風險投資組合(risk-free portfolio),則證券甲與證券乙在「全區最小變異投資組合 (global minimum variance portfolio)」之權重(weights)分別為多少? (A)0.50;0.50 (B)0.57;0.43 (C)0.43;0.57 (D)0.76;0.24
#2843187
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